3.8 沪深300指数的编制方法

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所属分类:投资理财

(一)指数编制目标

沪深300指数的编制目标是反映中国市场价格变动的概貌和运行状况,并能够作为业绩的评价标准,为指数化投资及指数衍生产品创新提供基础条件。

(二)指数名称

沪深300指数(SHANGHAI SHENZHEN 300 INDEX),简称沪深300(SHSE-SZSE300)。

(三)指数代码

上海行情使用代码为000300,深圳行情使用代码399300。

(四)指数基日和基点

以2004年12月31日为基日,基点为1000点。

(五)指数选样

1、指数成份股的数量:300只

2、指数成份股的选样方法

2.1选样空间

上市交易时间超过一个季度;

非ST、*ST股票,非暂停上市股票;

公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;

股票价格无明显的异常波动或市场操纵;

剔除其他经专家认定不能进入指数的股票

2.2 选样标准

选取规模大、流动性好的股票作为样本股。

2.3选样方法

对样本空间股票在最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的股票,然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前300名的股票作为样本股。

(六)指数计算公式

指数以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算。

报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基日成份股的调整市值 1000

其中,调整市值 = (市价 调整股本数),基日成份股的调整市值亦称为除数,调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。沪深300的分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,落在区间(30,40 )内,对应的加权比例为40%,则将总股本的40%作为权数。

表5:沪深300指数计算分级靠档表