基金抱团持股的利与弊分析

  • A+
所属分类:投资理财

基金抱团持股的利与弊分析。据整理显示,目前基金抱团策略依旧明显。业内人士表示,基金“抱团”对股价来说是一把双刃剑,市场环境好时,“抱团”基金从中受益,而一旦乐观预期变化,则很难避免“踩踏”。

在资本市场,基金抱团持股是常见的事情。基金抱团持股好处是,可以在弱市中表现坚挺。当然,基金抱团持股也有弊端,如果出现恐慌式践踏,会给基金造成重大损失,那么如何看待基金抱团持股的利与弊呢?

抱团持股”(1只个股的持有基金数量在10只以上)一直是基金应对弱势市场的重要策略,而在当前的大牛行情预期下,基金是否还坚持这一策略呢?

从不少基金公司旗下产品抱团持有股票股价表现看,都有较强抗跌性。不过也会产生一个退出问题,由于筹码太多,使得对手盘难以承接。从另外一个角度看,即股票流动性差,对“黑天鹅”事件抵御能力会大大降低。此前亦曾发生过基金公司旗下产品由于过于集中某一只股票,而该股票遭遇“黑天鹅”事件,股价大幅下跌,旗下多只产品由于无法及时止损,导致损失严重。而该基金公司也因此遭遇重大挫折,至今未恢复元气。

股票型基金适合长期持有吗?

股票型基金适合长期持有吗?长期持有与波段操作基金投资,是长期持有还是波段操作,其要性不亚于选择时机和基金品种。可是就在这如此重要的问题上历来存在争议,至今依然无法取得一致。基金公司所谓的“专业运作、专家 ...

抱团持股既有单个基金公司的多只产品集中持股,亦有多家基金公司产品集中持有某一家上市公司。据好买基金统计,从2021年年报统计数据来看,大盘股中(流通股大于10亿元)最爱是“兴业银行”,持有基金数202只,也就是说每十只基金就有一只持有兴业银行。从业绩表现来看,今年一季度回撤9.02%,而同期上证综指大跌15.12%

整体而言,年报中持基个数超10只标的(持基个数超过10)一季度平均下跌14.08%,表现略强于大盘股整体表现。从历史数据来看,持基数较高的大盘股一直都是这些大家耳熟能详的大白马,比如中国平安、万科A等。

统计显示,中小盘企业中(流通股大于10亿)的“最爱”为“思维列控”,持有基金数117只,从业绩表现来看,今年一季度上涨10.55%,而同期中小盘股平均下跌15.56%。但整体而言,年报中持基个数超10只标的一季度平均下跌16.89%,表现略劣于大盘整体表现。

不过拉开时间看,获得基金公司抱团持有的个股表现并不太好,从近3年数据来看,无论大盘(流通盘10亿元)还是中小盘,“最受欢迎”的持基个数超10只,表现并不理想。持基个数超10只大盘股仅有4次跑赢平均,而持基个数超10只中小盘股更是仅有一次战胜平均。而大路货(4家到10家基金持有)和小众款(1家到4家基金持有)大概率跑赢平均业绩。从累计业绩表现来看,小众的更是遥遥领先,近3年小众大盘股累积收益97.8%,而同期大盘股平均收益67.61%;而小众中小盘股累计收益为233.03%。无论大盘还是中小盘,小众企业(持基数4)业绩均是最优异的(均有30%多超额收益),其次是大路货(稍稍跑赢平均),最次的就是持基个数超过10(大幅跑输平均)